《美国金融新闻》资助欧元套利交易的理由正在得到加强。
欧元和新兴市场资产之间的负相关性正在上升。这种差异已加深到如此程度,以至于中国南方航空公司(China Southern Airlines)的美元与新兴市场货币指数之间的60天相关性已成为2016年3月以来最大的负值。
欧元和股票基准之间的负相关是自2017年9月以来最大的。
这进一步鼓励了利率套利:本月,借入欧元购买新兴市场资产的投资者在至少14种货币中实现了不低于1%的套利回报。
央行宣布在欧洲实施大规模刺激措施后,欧元兑美元汇率跌至1.10以下的心理关口。
这推高了摩根士丹利资本国际新兴市场货币指数(MSCI Emerging Markets Currency Index),该指数已连续第七天上涨,是自1月份以来最长的连续上涨。
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